世界第八大奇迹 - 复利 (Compounded Interest Rate) 的魔力

所谓复利效果 (Compounded Interest Rate)，其实可以简单的解释为像非法借贷的“利生利”，也就是把投资所获得的利息或利润加入本金，继续赚取回酬。

以下的图表显示使用普通利率 (Simple Interest Rate)及复利利率在各种金融产品的回酬率：

* 根据大马10年债券率。

** 假设年回酬率为定存的一倍，不包括资本收益。

*** 假设不必与银行贷款，租金年回酬率假设为7%

**** 假设年回酬率为定存的两倍，不包括股息。

以普通利率计算，虽然你的资产还是会每年增长，但是你会发现即使复利效果只有3%，第5年的回酬率就会开始比普通利率来得高。而且，你只需要年复利6%，第二年开始就已经比普通利率来得高了。

再假设你只是在第一年投入资金，剩下的10年不再投入任何资金及年回酬率9%。那么使用普通利率的你10年后的资金会增长到RM19,000或90%的回酬率。而如果使用复利的你，资金就会增长到RM23,673.64或137%的回酬率。

当然，10年137%的回酬率称不上是奇迹，但复利伟大的地方在于时间。时间越长，效果越明显，哪怕要将RM1膨胀成为RM1百万，也只是时间的问题而已。由此可见，时间是复利的重要要素，要快一步看到复利的魔力就要尽早开始策划投资。

在以上的图表，这个世界普遍上只有这几种金融产品（在未来的文章里，会更深入的解释什么是房托或产托-REITs及股票）。基本上，对我们这些低薪的打工一族来说，债券及房地产投资是比较难参与的。而最简单的方式就是产托和股票投资了。而且，回酬率也比放在储蓄、定存及债券来得可观。当然，回酬越高风险也会跟着提高。而从以上的例子看来，投资股票是有利可图的！但现实中的股市的投资者大部分都是遍体鳞伤的。而这些投资者之所以失败的原因都是认为股票投资可以让他们一夜暴富，而因为贪念使他们偏离的理性，甚至影响了决定，所以最后以失败告终！

股神巴菲特曾经说过“聪明的人若不懂得量力而为，他是愚蠢的人。愚蠢的人若懂得量力而为，他是聪明的人。”